A operação cross-border Brasil-EUA combina a aquisição junto ao grupo global listado na NYSE com a formação e a governança simultâneas de um grupo comprador brasileiro liderado pela administração, envolvendo Fábio Santos, CEO da CDN, e a Nova.
Visão geral da operação
A Panaquatira Participações Ltda. (PANAPAR) celebrou, em 29 de junho de 2026, acordo para adquirir participação societária controladora de 73,82% na CDN Comunicação Corporativa Ltda., detida pela Omnicom Brasil Serviços Ltda., integrante da norte-americana Omnicom Group Inc. (NYSE: OMC). O Medeiros Advogados assessorou a PANAPAR como assessor jurídico do buy-side, sob a liderança de seu sócio fundador e managing partner, Luciano dos Santos Medeiros, responsável e líder jurídico da transação. O preço de aquisição é confidencial e não foi divulgado. A conclusão da operação permanece sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), no Ato de Concentração nº 08700.006844/2026-26. Após o fechamento, o controle da agência brasileira de comun icação corporativa e estratégica, com 39 anos de atuação e cerca de 150 profissionais, passará ao grupo comprador brasileiro liderado pela administração, enquanto Santos permanecerá como CEO.
Execução em duas frentes
1 - Aquisição cross-border: Negociação da compra da participação controladora detida pela Omnicom, incluindo estrutura da operação, alocação de riscos, condições para o fechamento e transição do controle multinacional para o brasileiro.
2 - Formação do grupo comprador: Estruturação simultânea da PANAPAR, da participação da NOVA, do financiamento da aquisição e dos respectivos acordos societários e de governança, incluindo proteções à autonomia operacional de Santos como CEO e à sua posição de acionista minoritário. As duas frentes evoluíram paralelamente por aproximadamente dez meses. Cada alteração nos termos da aquisição precisou permanecer alinhada à arquitetura de capital, participação societária e governança do buyside. O trabalho envolveu questões interdependentes de direito societário, trabalhista, governança e regulação no Brasil e nos Estados Unidos, enquanto o MBO originalmente concebido evoluiu para uma parceria estratégica mais ampla.
Contexto estratégico e setorial
A vendedora integra a Omnicom, grupo sediado em Nova York que concluiu a aquisição da The Interpublic Group of Companies em novembro de 2025. Na comunicação de fechamento apresentada à Securities and Exchange Commission (SEC), a Omnicom descreveu a organização combinada como a maior empresa de marketing e vendas do mundo, com receita pro forma combinada superior a US$ 25 bilhões e ações negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o ticker OMC.
A Nova acrescenta uma dimensão estratégica brasileira própria ao grupo comprador. A agência de publicidade tem aproximadamente 20 anos de atuação e um histórico de reconhecimento que inclui Cannes Lions, Effie Awards e Clio Awards. Sua participação ampliou o MBO para uma associação entre a administração da CDN e uma consolidada parceira brasileira de publicidade.
