Por Bruno Rosa e Carolina Nalin - Rio

Com o aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nas compras com cartão de crédito e débito internacional, além do uso de cartão pré-pago no exterior e a compra de moeda em espécie, o consumidor precisará pesquisar as taxas embutidas nas operações e recorrer à comparação de preços entre as diferentes instituições financeiras que oferecem o serviço.

Segundo as medidas anunciadas pelo governo na última quinta-feira, o IOF para operações de cartão de crédito, débito e pré-pago no exterior subiu de 3,38% para 3,50%. O IOF para aquisição de moeda em espécie passou de 1,10% para 3,50%.

Nesse sentido, é comum que os consumidores fiquem em dúvida sobre qual é, de fato, a opção mais vantajosa na hora de comprar moeda estrangeira ou enviar dinheiro para fora do país. Entenda abaixo:

De olho nas taxas

Em geral, empresas como Nomad, Wise e Avenue oferecem o câmbio comercial como principal atrativo para conquistar clientes, justamente por ser menor que o dólar turismo e da moeda em espécie. Mas é preciso atenção, já que essas instituições aplicam diferentes taxas e encargos.

Daniel Haddad, diretor de investimentos da Avenue, argumenta que a cotação usada pelas fintechs tende a ser mais vantajosa do que a aplicada por cartões pré-pagos tradicionais.

- Certamente eles usam um valor de câmbio maior do que o que a gente usa - explica Haddad, em referência ao dólar turismo praticado por casas de câmbio.

Em uma simulação feita na Nomad, por exemplo, o dólar comercial da transação sai a R$ 5,6683. Mas há taxas de conversão e encargos que levam a cotação a R$ 5,9841. No caso da Wise, o dólar comercial também sai a R$ 5,6643, mas, com taxas, sobe para R$ 5,9739. Importante destacar que as taxas podem variar de acordo com o cliente e o volume adquirido.

João Henrique Gasparino, sócio do Grupo Nimbus, lembra que o aumento do IOF encarece as compras feitas no exterior com cartão, impactando diretamente o custo final da transação para o consumidor brasileiro. E explica que será preciso analisar com cuidado se uma compra valerá a pena:

- A vantagem das compras no exterior depende do produto e da cotação do dólar no momento. Para itens muito específicos, exclusivos ou que apresentem grande diferença de preço em relação ao Brasil, ainda pode ser vantajoso comprar fora, mesmo com o IOF mais alto.

IOF igual, efeitos diferentes

Eduardo Natal, sócio do escritório Natal & Manssur Advogados e presidente do Comitê de Transação Tributária da Associação Brasileira da Advocacia Tributária (Abat), ressalta que o novo IOF em cartões se igualou à nova alíquota incidente sobre a aquisição de moeda estrangeira em espécie.

Ele explica que isso acaba eliminando uma vantagem fiscal que existia na compra de moeda em espécie, já que confere agora o mesmo peso tributário às duas modalidades. Mas não apaga diferenças importantes entre elas:

- Ainda assim, ambas continuam a diferir em aspectos operacionais, cambiais e de segurança, o que pode manter, em determinadas situações, a atratividade relativa do cartão de crédito, por conveniência.

Haddad, da Avenue, defende que o consumidor deve considerar não apenas a carga tributária, mas o tipo de serviço prestado: se é apenas para compras ou se permite uma conta internacional com vida financeira mais ampla no exterior.

- Além de oferecer um câmbio mais competitivo, essa estrutura permite ao cliente ter uma vida financeira global, com pagamentos, recebimentos e investimentos em moeda forte -.explica

Conta internacional: só para compras ou para uma vida financeira global?

As empresas costumam ainda oferecer a seus clientes o serviço de investimentos no exterior, por meio da compra de moeda estrangeira, com a chamada conta internacional. Nesse caso, o IOF passou de 0,38% para 1,1%. As empresas classificam o serviço como operações de câmbio para investimentos de pessoa física, e o Ministério da Fazenda, de "operações não especificadas".

No caso das contas internacionais voltadas para investimento, o novo IOF ainda se mantém inferior aos 3,5% cobrados sobre cartões e compra de papel-moeda. Para Haddad, da Avenue, essa diferença preserva a atratividade do modelo para quem busca diversificar o patrimônio fora do país.

Ele avalia ainda que o debate do governo em torno do IOF ampliou a preocupação com possíveis riscos de controle de capitais, o que pode acabar acelerando o processo de internacionalização financeira entre brasileiros:

- O investidor percebeu que, com uma simples canetada, um governo pode dificultar ou limitar o envio de dinheiro ao exterior. Isso reforça a importância de ter parte do patrimônio fora do país - afirma.

O impacto da nova alíquota sobre remessas para contas internacionais tende a afetar mais quem realiza aportes frequentes ou em valores menores, lembra Gasparino, do Grupo Nimbus:

- Esse custo extra reduz a rentabilidade líquida, tornando o investimento menos competitivo em comparação a alternativas nacionais. Por outro lado, para investidores com patrimônio maior e horizonte de longo prazo, os benefícios da diversificação e do acesso a mercados internacionais podem continuar compensando o custo adicional.

Segundo a Nomad, "o aumento do IOF impacta toda a economia do país e é uma resposta do governo para uma situação fiscal complexa, que envolve crescente endividamento público."

Ainda de acordo com a empresa, o avanço do IOF reforça a visão da Nomad "de que os brasileiros deveriam ter parte de seus patrimônios no exterior, investindo em ativos internacionais e moeda forte." A empresa oferece conta internacional para brasileiros desde 2020.

O Globo
https://oglobo.globo.com/economia/noticia/2025/05/23/aumento-de-iof-como-a-nova-aliquota-afeta-compra-de-dolar-e-uso-de-cartao-no-exterior.ghtml